اندازه‌گیری ریسک بازاری شاخص صنایع فرآورده‌های نفتی، شیمیایی و لاستیک مبتنی بر رهیافت انتقالات رژیمی
نویسندگان
چکیده مقاله:
صنایع فعال در حوزه نفت و پتروشیمی به عنوان یکی از صنایع مهم پیشران اقتصاد کشور مطرح می‌باشند و بسیاری از سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه‌گذاری در این صنعت را دارند. با توجه به واگذاری بخش عمده‌ای از سهام شرکت‌های فعال در این صنعت در بورس و اوراق بهادار، زمینه حضور سرمایه‌گذاران در این حوزه از طریق خرید و معامله ارزش دارایی‌های این شرکت‌ها محقق گردیده است. با این وجود یکی از چالش‌های اصلی در حوزه سرمایه‌گذاری در این صنعت، عدم آگاهی از میزان ریسک بازاری صنایع فعال در این حوزه در مقایسه با سایر حوزه‌ها می‌باشد. از اینرو در پژوهش حاضر تلاش گردیده است تا با ارائه الگوی توسعه‌یافته‌ای، اقدام به استخراج ریسک بازاری سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده‌های نفتی گردد و با ریسک بازاری متوسط صنایع مقایسه قرار گیرد. نتایج تحقیق نشان می‌دهد که بازدهی شاخص سهام صنایع فعال در حوزه نفت و فرآورده‌ای نفتی از انتقالات رژیمی تبعیت نموده و دارای ساختار نامتقارنی مبتنی بر توزیع‌های غیرنرمال می‌باشد. همچنین ریسک بازدهی دو صنعت لاستیک و فرآورده‌های نفتی کمتر از ریسک بازدهی شاخص کل بود، اما ریسک بازدهی صنعت شیمیایی بیشتر از از ریسک بازدهی شاخص کل بود.
منابع مشابه
بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز بر ریسک بازدهی سهام صنایع خودرو، معدن و سیمان برپایه انتقالات رژیمی مارکوف
در بازار سرمایه، نوسانات نرخ ارز تاثیر قابل توجهی بر تغییر قیمت دارایی‌های مالی نظیر سهام دارد. در این راستا نظر به اهمیت ریسک بازدهی سهام برای مشارکت‌کنندگان در بازار، سوالی که دراینجا مطرح می‌شود این که علاوه‌بر تاثیرگذاری نوسانات نرخ ارز بر قیمت سهام، آیا تغییرات نرخ ارز تاثیر معناداری بر ریسک بازدهی سهام در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت دارد؟ و همچنین آیا این تاثیرات به یک میزان است یا...
متن کاملبررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز بر ریسک بازدهی سهام صنایع خودرو، معدن و سیمان برپایه انتقالات رژیمی مارکوف
در بازار سرمایه، نوسانات نرخ ارز تاثیر قابل توجهی بر تغییر قیمت دارایی های مالی نظیر سهام دارد. در این راستا نظر به اهمیت ریسک بازدهی سهام برای مشارکت کنندگان در بازار، سوالی که دراینجا مطرح می شود این که علاوه بر تاثیرگذاری نوسانات نرخ ارز بر قیمت سهام، آیا تغییرات نرخ ارز تاثیر معناداری بر ریسک بازدهی سهام در بازه های زمانی کوتاه مدت و بلندمدت دارد؟ و همچنین آیا این تاثیرات به یک میزان است یا...
متن کاملتوسعه مدلی نوین جهت اندازه‌گیری ریسک بازاری شاخص صنایع غذایی و دارویی با استفاده از مدل‌های تلفیقی GARCH-مارکوف
اامروزه صنایع غذایی و دارویی به عنوان یکی از صنایع مزیت‌دار در اقتصاد کشور مطرح است. سرمایه‌گذاری در این صنایع می‌توان بصورت مستقیم یا غیرمستقیم (از طریق بازار سهام) صورت گیرد. یکی از مهمترین مولفه‌های تصمیم‌گیری به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در این صنایع، آگاهی از میزان ریسک بازاری قیمت سهام صنایع فعال در این حوزه می‌باشد. نظر به محدودیت‌های روش‌های اندازه‌گیری ریسک بازار، هدف اصلی پژوهش حاضر ارائ...
متن کاملطراحی مدلی نوین جهت اندازه‌گیری ریسک بازدهی شاخص صنعت بیمه برپایه رهیافت مارکوف
هدف: طراحی مدلی جامع و کاربردی برای محاسبه ریسک بازاری شاخص صنعت بیمه در بازار سهام است. هدف جانبی، آزمون رفتار پذیری شاخص مذکور از انتقالات رژیمی در دوره‌های زمانی مختلف است. روش‌شناسی:روش مورد استفاده جهت دستیابی به هدف، بهره‌گیری از رویکرد «ارزش در معرض ریسک» با استفاده از ترکیب فرآیند رژیمی مارکوف در غالب مدل‌های خانواده GARCH می‌باشد. یافته‌ها:<...
متن کاملسنجش قدرت بازاری صنایع کارخانه‌ای ایران
در این مقاله با استفاده از مدل تعمیم یافته‌ی راجر، شاخص لرنر برای صنایع فعال در کد چهار رقمی ISIC در طی دوره‌ی زمانی 1374 تا 1386 محاسبه شده است. یافته‌های این مطالعه بیانگر آن است که در 38 صنعت از 131 صنعت، شاخص لرنر بین 8 صدم تا 16 صدم بوده است. همچنین شاخص لرنر در صنایع مختلف نشان می‌دهد که بیش از 50 درصد صنایع ایران دارای قدرت انحصاری بوده و توانسته است شکاف قابل توجهی بین قیمت و هزینه‌ی...
متن کاملاستخراج و تحلیل ریسک بازدهی صنعت انبوه‌سازی، املاک و مستغلات (براساس روش ارزش در معرض ریسک مبتنی بر رهیافت مارکوف)
Today, any attempt to invest in any economic activity, requires the knowledge and access to some components of its activities. One of the important components of investment is knowledge about investment risk according to the expected return in that activity. One of the main areas of investment in the country is investment on housing, which could take place directly or indirectly (through financ...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
عنوان ژورنال
دوره 13 شماره 49
صفحات 71- 101
تاریخ انتشار 2016-09
با دنبال کردن یک ژورنال هنگامی که شماره جدید این ژورنال منتشر می شود به شما از طریق ایمیل اطلاع داده می شود.
کلمات کلیدی برای این مقاله ارائه نشده است
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023